¿Cuánto oro hay en el mundo?

Según los informes, en 2016, un arqueólogo que trabajaba en excavaciones en Bulgaria descubrió un hallazgo diminuto pero significativo: una cuenta de oro de aproximadamente un octavo de pulgada de diámetro, que los científicos creen que puede ser descubierta hasta ahora. La joya de oro refinado más antigua, que data del 4600 a.C.

Este descubrimiento es importante no sólo para los científicos, sino también para los inversores. En pocas palabras, significa que el ser humano lleva extrayendo y refinando oro desde hace más de 6.600 años.

Si esto es cierto, pensarán los inversores en oro: Después de siete mil años de minería, cuánto oro queda en el mundo para futuros descubrimientos, extracción y refinado?

El oro es un metal pesado que no es fácil de sintetizar en el universo. Sólo cuando una supernova entra en erupción y genera una estrella de neutrones, o cuando dos estrellas de neutrones colisionan, puede sintetizarse el oro. El oro es raro en la Tierra.

Según los científicos, el contenido de oro de la Tierra es aproximadamente la cienmillonésima parte de su masa, unos 60 billones de toneladas. Pero la mayor parte de este oro se encuentra en el núcleo de la Tierra, y no puede extraerse en absoluto con la tecnología actual de la humanidad.

La mayor parte del oro se concentra en las profundidades de la Tierra debido a su alta densidad. Cuando el material de la Tierra primitiva se encuentra en estado fundido, la materia pesada disminuye y la diferenciación de la materia ligera aumenta hasta formar tal resultado. Ese oro ha permanecido en el núcleo de la Tierra desde entonces. Según la teoría de la formación de la Tierra, los metales preciosos de la Tierra ya se han hundido en el núcleo, y es imposible que la humanidad pueda extraer una gran cantidad de oro.

En el pozo de perforación ultraprofunda de Kola, en la antigua Unión Soviética, se descubrieron yacimientos de oro en la zona subterránea de más de 9.000 metros, donde el contenido de oro de la mina puede alcanzar los 9 gramos por tonelada, muy superior al de la superficie.
La extracción de oro en Sudáfrica también se ha realizado a 4 kilómetros de profundidad bajo tierra; algunos lugares donde se han producido erupciones volcánicas también pueden contener pepitas de oro puro natural, lo que también indica que el contenido de oro del núcleo es superior al de la superficie.

La Organización de Comercio Industrial, el Consejo Mundial del Oro (WGC), calcula que desde que se fundió la primera cuenta de oro, el ser humano ha extraído unas 190.000 toneladas métricas de oro, lo que supone unas 77% de las reservas recuperables del mundo. Como el oro no es fácil de llevar y es casi indestructible, la mayor parte del oro que se extrae hoy existe en forma de joyas, monedas de oro, lingotes de oro y productos electrónicos.

Curiosamente, la mayor parte de este oro se extrajo en el último medio siglo. El oro se considera valioso, y se ha utilizado como joya y moneda durante la mayor parte de la historia mundial registrada, y la historia se remonta a más de 7.000 años.

En los primeros 6.800 años de esta historia, es decir, hasta 1835, la producción mundial de oro era inferior a 20.000 toneladas métricas. Entre 1848 y 1855, la fiebre del oro de California impulsó la producción histórica mundial de oro hasta superar las 20.000 toneladas métricas.

En el siglo siguiente, a principios de la década de 1940, la producción acumulada de oro se triplicó hasta alcanzar las 60.000 toneladas métricas y, en los 30 años siguientes, aumentó rápidamente 50% hasta las 90.000 toneladas métricas.

Se informa de que puede haber 580 yacimientos con 1 millón de onzas (28,3 toneladas) de oro o más, y puede haber 3.720 millones de onzas de oro (115.700 toneladas) bajo tierra, las reservas mundiales restantes representan sólo 30% de las reservas ya producidas.

Incluso en las mejores condiciones, sólo se pueden extraer 1.820 millones de onzas (56.608 toneladas) de oro. El reto para las empresas auríferas actuales no es que no haya potencial de prospección, sino que las minas de oro fáciles de encontrar ya han sido descubiertas y explotadas.

Según la reciente tasa de producción mundial de aproximadamente 3.100 toneladas métricas al año, esto significa que en menos de 20 años se habrán agotado todas las reservas de oro recuperables del mundo.

A medida que se agotan las reservas de oro, resulta más difícil encontrar nuevos yacimientos, y los costes de producción aumentan con el tiempo, lo que puede frenar la rentabilidad de las empresas mineras auríferas mundiales.

Por ejemplo, en 2004, la minera de oro Barrick Gold informó de que el coste medio de producción por onza de oro extraída era de solo $300. En 2011, esta cifra se duplicó con creces hasta $630 por onza y siguió aumentando hasta $800 por onza en 2014. Según datos de S&P Global Market Intelligence, los costes de producción se han estabilizado desde entonces, y Barrick informó de que el coste de producción del año pasado fue de $780.

Casualmente, lo mismo ocurre con Minería Newmont.

Newmont Mining informó de que el coste de producción de oro en 2004 fue de $278 por onza, disparándose a $752 en 2011, $920 en 2014 y la media de $922 en 2017.

En los últimos 15 años, el coste de producción del oro ha subido mucho, unido a la rápida explotación de las reservas de oro recuperables que quedan en la Tierra. En los próximos años, con el agotamiento del oro no explotado en el mundo, es probable que los costes de producción empiecen a subir de nuevo.

Algunos inversores están preocupados por las reservas de petróleo del planeta. Del mismo modo, ¡empiezan a preocuparse por la cantidad de oro que puede extraerse en el mundo!

Hace más de una década, cuando los precios del crudo se dispararon a más de $100 el barril, los analistas de Goldman Sachs dieron sus famosas predicciones de que los precios del petróleo se dispararían a $200.

“La Tierra se acerca rápidamente, e incluso puede haber superado, el punto de inflexión del "pico de producción de petróleo", y los consumidores (ya sean automovilistas o industriales) compiten por cada galón de los que quedan de gas natural debido a la falta de petróleo. Los precios del petróleo sólo pueden subir.”

Por supuesto, este no es el caso. El precio del petróleo subió primero, luego tropezó, después rondó el rango $100, y después empezó a desplomarse a partir de mediados de 2014.

Según los datos financieros, durante la mayor parte de 2016, el precio del crudo fue inferior a $40/barril. Durante la mayor parte de 2017, el precio del crudo por barril fue inferior a $50, y hoy el precio se acerca a $70.

Entonces alguien tendrá que preguntar: ¿Ocurre lo mismo con el oro? A este respecto, Rich Smith, analista de The Motley Fool, afirma que ¡depende de la situación!

Parte de la razón por la que los picos de petróleo no aparecieron a principios de este siglo, y parte de la razón del colapso de los precios del petróleo en 2014, es que la cantidad de petróleo (u oro) mundial no es un número fijo en absoluto. En cambio, fluctúa con la creatividad y el precio de la tecnología, los seres humanos buscando nuevas formas de desarrollar los recursos que realmente quieren.

En resumen, cuanto mayor sea el coste del petróleo, más dinero podrá gastar el explorador para encontrar y extraer petróleo, lo que hace que el petróleo sea más recuperable y las reservas mayores.

En el caso del petróleo, la tecnología de fracturación, pionera en la década de 1940, se explotó en el siglo XXI para liberar yacimientos hasta entonces inexplorados. Los altos precios son la incubadora de la fracturación comercial hidráulica y otras tecnologías como la perforación horizontal. Cuando estas tecnologías fueron comercialmente viables, se abrieron miles de millones de barriles de petróleo que antes se creían inexplorables, lo que acabó provocando la caída de precios actual.

¿Existe una situación similar en el oro? Tal vez.

Como todos sabemos, el oro es un elemento valioso pero relativamente raro, ya que sólo se encuentra 0,001 millones de partes por millón en la corteza terrestre, y sólo 0,00001 millones por tonelada métrica de agua de mar.

El problema es que, para que la extracción de oro sea económicamente viable con la tecnología actual, los mineros tienen que encontrar oro en lugares donde se concentren los yacimientos.

Barrick Gold tiene una reserva de 1,5 gramos por tonelada métrica y la mina Newmont sólo de 1,14 gramos por tonelada métrica.

Encontrar oro no es fácil. Los expertos afirman que hay tres formas posibles de que aparezca oro en el futuro:

En resumen, a medida que disminuyen las reservas de oro en el planeta y sube su precio, esto puede impulsar a exploradores y promotores a encontrar nuevas fuentes de oro en lugares donde hasta ahora no había mineros.

En otras palabras, ¡la cantidad de oro que tengas en el futuro dependerá de cuánto estés dispuesto a gastar buscando!